Konkordato Sürecinde Finansal Tabloların Önemi

Konkordato, borçlarını vadesinde ödeyemeyen veya ödeyememe tehlikesi altındaki borçluya, alacaklılarıyla vade ve indirim üzerinde uzlaşarak faaliyetini sürdürme imkânı veren bir yoldur (İİK 285). Sürecin başlangıcında mahkemenin önündeki en somut bilgi, borçlunun sunduğu belgelerdir; mahkeme, İİK 286’da sayılan belgelerin eksiksiz olduğunu tespit ettiğinde geçici mühlet kararı verir (İİK 287).

Bu belgelerin önemli bir kısmı doğrudan finansal tablolardan ve muhasebe kayıtlarından türetilir. Bilanço ve gelir tablosundaki rakamlar, alacaklı listesindeki tutarlar, karşılaştırma tablosundaki tasfiye değerleri ve ön projedeki ödeme planı birbiriyle tutarlı olmak zorundadır. Kayıtlardaki bir zayıflık, talebin tamamını tartışmaya açabilir.

Bu yazıda konkordato talebine eklenecek finansal belgeleri, 2026’da güncellenen raporlama çerçevesini, makul güvence veren denetim raporunu kimlerin verebileceğini ve şirketin kayıtlarını sürece nasıl hazırlayabileceğini ele alıyoruz.

Konkordato talebine eklenecek belgeler

İİK 286 ve Konkordato Talebine Eklenecek Belgeler Hakkında Yönetmelik’in 5 ve 7’nci maddelerine göre borçlu, talebine şunları ekler:

• Konkordato ön projesi: borçların hangi oranda ve vadede ödeneceği, alacaklıların hangi oranda vazgeçeceği, varlık satışı yapılıp yapılmayacağı ve gerekli finansmanın nasıl sağlanacağı.
• Malvarlığının durumunu gösteren belgeler; defter tutmakla yükümlü borçlular için TTK’ya göre hazırlanan son bilanço, gelir tablosu ve nakit akım tablosu.
• İşletmenin devamlılığı esasına göre hazırlanan ara bilanço ve aktiflerin muhtemel satış fiyatları üzerinden hazırlanan ara bilanço.
• Ticari defterlerin açılış ve kapanış tasdikleri ile e-defter berat bilgileri; maddi ve maddi olmayan duran varlıkların defter değerli listeleri; tüm alacak ve borçları vadeleriyle gösteren liste ve belgeler.
• Alacaklıları, alacak tutarlarını ve imtiyaz durumlarını gösteren liste.
• Ön projedeki teklife göre alacaklıların eline geçecek tutar ile iflas hâlinde geçebilecek muhtemel tutarı karşılaştıran tablo.
• Makul güvence veren denetim raporu ve dayanakları; 2026 değişikliğiyle raporun iki nüsha olarak eklenmesi öngörülmüştür.

Hangi raporlama çerçevesi ve hangi tarih?

Yönetmelik’in 4’üncü maddesindeki finansal raporlama çerçevesi tanımı, 13 Mayıs 2026 tarihli Resmî Gazete’de yayımlanan değişiklikle yeniden düzenlendi. Buna göre uygulanacak çerçeve borçlunun durumuna göre farklılaşır. Yönetmelik ayrıca, bağımsız denetime tabi borçlularda son bilanço, gelir tablosu ve nakit akım tablosunun bağımsız denetimden geçmiş olmasını şart koşar.

Pratikte en çok etkilenen grup, bağımsız denetime tabi olmayan ve tablolarını yalnızca vergi mevzuatına göre hazırlayan şirketlerdir. Bu şirketlerin konkordato talebinde BOBİ FRS’ye uygun tablolar sunması gerekir; karşılıklar ve değer düşüklükleri gibi tahmin gerektiren kalemler başta olmak üzere tabloların bu standarda göre yeniden ele alınması gerekebilir. Bu dönüşüm zaman aldığından, değerlendirme aşamasında erken başlatılması önerilir.

Makul güvence veren denetim raporunu kimler verebilir?

İİK 286/1-(e) uyarınca rapor, KGK tarafından yetkilendirilen bağımsız denetim kuruluşu tarafından Türkiye Denetim Standartlarına göre hazırlanır ve ön projedeki teklifin gerçekleşeceği konusunda makul güvence verir. KGK’nın 23/03/2020 tarihli kararı, bu denetimlerin yalnızca kamu yararını ilgilendiren kuruluşlar (KAYİK) dahil bağımsız denetim yetkisine sahip kuruluşlarca yürütülmesini öngörür. Bu nedenle KAYİK hariç yetkiyle faaliyet gösteren denetim kuruluşları ve denetçiler bu raporu düzenleyemez.

KGK’nın 2025 kararları sınırları daraltmıştır. 29/09/2025 tarihli karara göre, konkordato raporlarındaki aykırılıklar nedeniyle faaliyet izni iptal edilen kuruluşlarda ilgili dönemde ortak veya yönetici olan denetçiler ile söz konusu denetimlerde görev alan denetçiler, yaptırımın kesinleşmesinden itibaren üç yıl bu denetimlerde görev alamaz. 11/10/2025 tarihli karara göre ise kararın yayımından sonra KAYİK dahil yetki alan veya yetkisi bu şekilde değişen kuruluşlar, bu yetkiyle üç yıl faaliyette bulunmadan konkordato ön projesi denetimi üstlenemez.

Denetimde malvarlığı belgeleri ile alacaklı listesi Bağımsız Denetim Standardı 805’e, ön proje ve karşılaştırma tablosu Güvence Denetimi Standardı 3000 ve 3400’e göre denetlenir (Yönetmelik md. 13). Denetim kuruluşu, sözleşme ile raporu imza tarihinden itibaren en geç otuz gün içinde KGK’ya bildirir; dava açıldıktan sonra mahkeme yazı işleri müdürlüğü de raporu KGK’ya bildirir (md. 19).

Kayıtları sürece hazırlamak: pratik kontrol listesi

Denetçi, ileriye yönelik finansal bilgilere ilişkin varsayımların makul olduğuna dair ikna edici kanıt elde edemezse teklifin gerçekleşmesine ilişkin olumlu sonuca varamaz; rapor ise yalnızca olumlu sonuca varıldığında hazırlanır (Yönetmelik md. 15 ve 16). Bu nedenle hazırlık, kanıt üretebilen bir kayıt düzeni kurmaya odaklanmalıdır:

1. 1.Defterleri kapatın ve mutabakat yapın: banka, cari hesap, çek-senet ve kredi bakiyelerini karşı taraf teyitleriyle eşleştirin; açık kalemleri gerekçeleriyle listeleyin.
2. 2.Alacaklı listesini tek kaynaktan üretin: her alacaklı için tutar, vade, teminat ve imtiyaz durumunu muhasebe kayıtlarıyla uzlaştırın. Listedeki toplam ile bilançodaki yükümlülükler arasında açıklanamayan fark bırakmayın.
3. 3.Duran varlık kayıtlarını güncelleyin: defter değerli listeleri sayım ve tapu, ruhsat gibi belgelerle karşılaştırın; rehin ve ipotekleri ayrıca gösterin.
4. 4.İki ara bilançoyu aynı veri setinden hazırlayın: devamlılık esaslı bilanço ile muhtemel satış fiyatlarına dayalı bilanço arasındaki farkların hangi varsayımdan kaynaklandığını belgeleyin.
5. 5.Karşılaştırma tablosunu tasfiye senaryosuyla tutarlı kurun: iflas hâlinde alacaklılara geçebilecek tutarın hesabında kullanılan değerleri ve sıra cetveli varsayımlarını açıkça yazın.
6. 6.Projeksiyonları kanıtla destekleyin: satış, marj, tahsilat ve finansman varsayımlarını sözleşmeler, sipariş defteri, geçmiş performans ve finansman taahhütleriyle ilişkilendirin.
7. 7.Defter tasdiklerini ve e-defter beratlarını eksiksiz toplayın; dönemler arasında boşluk olmadığından emin olun.

Sonuç

Konkordato sürecinde finansal tablolar, mahkemenin, komiserin ve alacaklıların ortak dayanağıdır. Güncel raporlama çerçevesine uygun, birbiriyle tutarlı ve kanıta bağlanmış tablolar, hem denetim sürecini hem de talebin değerlendirilmesini doğrudan etkiler. Makul güvence raporunu yalnızca KGK sicilinde konkordato yetkisi görünen kuruluşlar verebilir; Galata Audit’in KGK sicilindeki yetki alanı KAYİK hariç bağımsız denetimdir ve bu yetki konkordato makul güvence denetimini kapsamaz.